Cổ đông BBVA đã đồng ý với đợt phát hành cổ phiếu trị giá 10 tỷ euro để thuận lợi cho đề nghị tiếp quản thù địch của ngân hàng Tây Ban Nha đối với Banco Sabadell và vượt qua rào cản cho giao dịch lớn nhất trong ngành ngân hàng châu Âu trong năm nay.

Tại một cuộc họp cổ đông bất thường vào thứ Sáu, 96% các nhà đầu tư của BBVA đã thông qua đề xuất của Chủ tịch Carlos Torres để phát hành cổ phiếu mà ông dự định chào bán cho các cổ đông của Sabadell trong một cuộc trao đổi cổ phiếu thuần túy. Cuộc trao đổi này dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối năm nay.

Lời đề nghị gây tranh cãi của BBVA, với giá trị thị trường là 55 tỷ €, gặp phải sự phản đối từ Sabadell, chủ sở hữu của ngân hàng High-Street TSB ở Anh. Sabadell đã từ chối một cách tiếp cận thân thiện với cùng điều kiện trước đó.

Đề nghị này còn gặp thêm nhiều trở ngại khác, bao gồm việc kiểm tra của cơ quan cạnh tranh Tây Ban Nha và sự phản đối của chính phủ Tây Ban Nha, họ đã thề sẽ ngăn chặn việc sáp nhập các ngân hàng, ngay cả khi BBVA thành công trong việc tiếp quản Sabadell.

Torres, người đã gắn liền số phận của mình với thỏa thuận này, nói với các cổ đông rằng giao dịch này là "rất hấp dẫn" và là một canh bạc an toàn trên Tây Ban Nha cùng các doanh nghiệp nhỏ của nước này, một nhóm khách hàng mà Sabadell mạnh mẽ.

Với việc sáp nhập hai doanh nghiệp, chúng ta sẽ phát triển về quy mô... Chúng ta sẽ trở thành ngân hàng lớn thứ hai về thị phần tín dụng trên toàn quốc và củng cố khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường nội địa," Torres nói.

Một người thân cận với Sabadell cho biết kết quả cuộc bỏ phiếu về phát hành cổ phiếu "không ảnh hưởng đến thỏa thuận" và không gây bất ngờ. Người này cho biết: "Vẫn còn rất nhiều khoảng trống trong những gì BBVA đề xuất, và có rất nhiều sự không chắc chắn. Đây là một quá trình dài, và cuối cùng các cổ đông của Sabadell, cùng với các cơ quan quản lý và chính phủ, sẽ quyết định".

BBVA dự định cung cấp một cổ phiếu mới phát hành của mình cho mỗi 4,83 cổ phiếu Sabadell, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư của ngân hàng nhỏ hơn sẽ sở hữu 16 phần trăm của công ty kết hợp. Lời đề nghị của BBVA ban đầu định giá Sabadell ở mức 12 tỷ euro, nhưng đã giảm giá trị do giá cổ phiếu của người mua tiềm năng giảm.

BBVA nhấn mạnh lạc quan rằng gần một nửa số cổ đông của họ cũng sở hữu cổ phần tại Sabadell, và đã đề cập đến sự ủng hộ 96% đối với việc phát hành cổ phiếu.

Trong một lá thư gửi các cổ đông của Sabadell vào thứ Năm, Chủ tịch Josep Oliu đã viết rằng sự chấp thuận về việc tăng vốn từ BBVA "không ngụ ý quyết định [về đề nghị tiếp quản] từ phía các cổ đông, những người sở hữu cổ phần ở cả hai tổ chức".

Dịch vụ Cổ đông Tổ chức, một cố vấn proxy có ảnh hưởng, đã khuyến nghị các nhà đầu tư bỏ phiếu ủng hộ việc phát hành cổ phiếu, mặc dù lưu ý rằng "sự thiếu hỗ trợ từ Hội đồng quản trị Sabadell [cho đề nghị này] và các phê duyệt quản lý còn lại tạo ra những bất định về thành công của đề nghị và việc tích hợp và tạo giá trị sau đó cho nhóm kết hợp".